意識同行動之間嘅 $5.7B 鴻溝：HSBC 揭示亞洲高淨值傳承實況

不少高淨值朋友同我傾過：

「傳承呢樣嘢，我知道係要做嘅。」

但當我再問：「咁你而家有冇一份正式嘅傳承計劃？」

答案通常係：

「都諗住做……不過未有時間。」

呢個 gap，正正係 HSBC Life 最新一份《Bridging the intentions-action gap》研究嘅核心發現。

一、908 個高淨值人士、57 億美元嘅鴻溝

HSBC Life 訪問咗亞洲及中東 9 個市場、共 908 位高淨值人士（資產 USD 200 萬以上）。結果令人警覺：

7 成受訪者自評對傳承規劃有高度認知，理解保險等工具點用
但只有 4 成真正有正式嘅傳承計劃
個 gap 對應 57 億美元嘅暴露風險（總資產 99 億美元中冇被妥善保護嘅部分）

換句話講：高淨值人士唔係冇知識，而係知識同行動之間有條鴻溝。

知道 70%，行動 40%。中間嗰 30 個百分點，就係 57 億美元嘅風險。

二、大中華區係區內最落後

如果再睇市場分佈，大中華區三個市場竟然全部排尾：

市場	已有正式傳承計劃比例
台灣	24%
香港	26%
中國內地	36%
新加坡	區內最高

呢三個市場係亞洲最富有嘅地區之一——但傳承落實率反而最低。

呢個 pattern 同文化、家庭結構、稅務環境都有關係。但有一點好清晰：「冇遺產稅」唔等於「唔需要規劃」——後面會詳細拆。

三、香港最辣嘅一個 data point

研究最值得香港讀者留意嘅，係呢條：

75% 香港高淨值人士，自認唔識點用人壽保險做財富傳承。

呢個係泛亞洲平均（>50%）之上再 amplify。即係話：

你可能聽過「人壽保險可以做傳承」
你甚至可能已經買咗人壽保險
但你大機會唔知道點將佢結構化、點同其他工具整合、點防範意外風險

具體嚟講，研究指出 HNWI 普遍對以下三件事缺乏深入認知：

點將保險整合入其他傳承架構（53% 認知不足）
點用保險防範生意債權人或離婚分配（53% 認知不足）
點透過保險做有結構嘅慈善捐贈（55% 認知不足）

呢啲全部都唔係「點揀產品」嘅問題，而係「點設計架構」嘅問題。

四、為何「人壽保險」會被 87% 高淨值人士納入規劃？

研究中，人壽保險係最多人考慮嘅傳承工具，87% 受訪者使用或考慮使用，比例高於遺囑（82%）同信託。

主要原因：

即時流動性（79% 認知）

當主要資產持有人離世，物業、股權、私人公司股份都唔可能即刻變現。但人壽保險嘅理賠通常幾星期內到受益人手上——足以支付遺產稅、債務、家庭開支。

私隱及保密（77% 認知）

人壽保險嘅理賠按保單指定受益人直接支付，唔會被遺產認證程序公開。對於唔想家庭資產分配變成公開記錄嘅家庭，呢個係關鍵優勢。

槓桿效應

用一筆相對小額嘅保費，鎖定一個遠超保費嘅保額——其他工具難以複製。

跨境兼容

透過離岸架構同時應對香港、中國內地、海外資產嘅傳承需要。

人壽保險唔係取代遺囑或信託，而係喺三者之間扮演最具流動性嘅那一環。

五、香港高淨值家庭最容易忽略嘅三個盲點

盲點一：以為「冇遺產稅就唔使做」

香港冇遺產稅係事實，但子女移居海外、跨境物業、海外受益人嘅稅務影響全部唔受呢個豁免覆蓋。冇香港遺產稅唔代表規劃唔重要——係將呢個自由度浪費咗。

盲點二：以為「資產喺我名下就最安全」

萬一突發失能（中風、認知障礙），資產可能凍結，連配偶都動唔到。控制權同流動性係兩回事——而傳承規劃就係處理「過渡期嘅流動性」。

盲點三：以為「家人會自己處理」

冇清晰指示，家人未必知道資產喺邊度；兄弟姊妹之間最容易因「誰應該得到多少」產生長期矛盾；配偶可能要喺最脆弱嘅時候同時處理情感、財務、法律三重壓力。

真正有質素嘅傳承，唔係留低資產，而係留低清晰——家人知道有咩、喺邊、點處理。

六、有趣嘅例外：30 幾歲嘅人最快行動

研究有一個值得留意嘅 sub-finding：

40 歲以下嘅 HNWI 中，4 成自評認知不足
但一旦補充認知後，30 幾歲呢一群最快將計劃落實
資產過 USD 500 萬之後，50 歲前已開始規劃嘅比例由 65% 跳升至 80%

換句話講：「年紀大先做」係一個過時嘅 mindset。資產規模到一定水平、加埋孩子出世/長大、加埋父母年長——呢個 timing 比實際年齡更重要。

七、第一步：你而家可以做嘅最低成本動作

如果你發現自己屬於果 60% 未有正式安排嘅一群，唔使一次過解決所有問題。傳承規劃嘅起點，只需要一個動作：

做一份「家庭財富地圖」。

呢個係內部文件，唔需要律師、唔需要會計師，你自己（或同配偶）就可以做：

資產清單：所有銀行戶口、保單、物業、股權、海外資產
持有方式：個人名義、聯名、公司持有、信託持有
流動性分類：可即時動用（現金、存款）、短期可變現（股票）、長期可變現（物業、私人公司）
指定聯絡人：相關銀行、保險公司、律師、會計師聯絡資料
意願備忘：希望邊類資產傳給邊個受益人

呢份地圖唔係法律文件，但係你日後同專業人士討論傳承架構時，最重要嘅起點。

冇地圖嘅旅程，永遠都係「未開始」。

結語：由意識到行動，唔係知識問題

HSBC Life 研究結尾引述其 Chief Customer and Distribution Officer Alison Law 嘅一句：

「高淨值人士需要嘅，係能夠剪走術語、理解佢哋長遠目標、用 empathy 提供建議嘅顧問。教育係關鍵，但永遠唔應該係 one-size-fits-all。」

意識同行動之間嘅鴻溝，唔係靠多睇幾篇文章就能填補。佢需要嘅係有人陪你坐低，將你嘅資產結構、家庭狀況、跨境需要逐項拆解，再幫你揀返一個適合你而唔係適合「典型客戶」嘅架構。

如果你已經意識到自己屬於果 60%，下一篇文章我會比較人壽保險、遺囑、家族信託三大傳承工具嘅實際分別，幫你判斷邊個（或邊幾個組合）最適合你嘅情況。

如果你想直接傾你嘅情況，可以預約 30 分鐘免費諮詢。我會根據你嘅資產結構、家庭狀況、跨境需要，協助你由「未有計劃」走到「第一份家庭財富地圖」。

資料來源

HSBC Life《Bridging the intentions-action gap》—— 2025 高淨值傳承規劃調查（908 受訪者，亞洲及中東 9 個市場）
finews.asia 報導
HSBC Singapore Wealth Insights：《Unlocking action in legacy planning》